英国のＩＳＡとの制度比較
日本のNISAは英国のISAに倣って創設されました。株式や投資信託を購入できること、配当や分配金、譲渡益などが非課税となることなどが日本のNISAと英国のISAの共通点です。しかし、英国のISAでは預貯金や公社債も購入できたり、運用期間に制限がなかったりするなど、日本のNISAと異なる点もあります。今回は、英国のISAと日本のNISAの制度を比較してみます。
View Articleなぜこのような制度になったのか？－それには理由があります－
前回、NISAを英国のISAと比較しましたが、いくつかの点で、利用者にとって不便な点があります。今回は、なぜ、そのような仕組みになったのかについて解説します。
View Article投資信託制度の改革 —NISAの制度設計等への影響—
2012年12月に、金融審議会の「投資信託・投資法人法制の見直しに関するワーキング・グループ最終報告」が公表され、これを受けた法改正が2013年に行われています。NISAの制度設計等には、当該最終報告の背後にある考え方も影響を与えていると思われます。
View Article2014年度税制改正で、毎年金融機関の変更が可能に
当初の制度は、同一の勘定設定期間中は、NISA口座の開設先を他の証券会社・金融機関に変更することはできませんでした。しかし、2014年度税制改正により、2015年から、毎年、開設先を変更することができるようになりました。
View Article政府が期待する活用方法と各社の対応－年1回決算・ノーロードの投資信託－
これまで金融機関の中には投資信託の販売手数料を重視し、頻繁な投資信託の「乗り換え」を勧誘するケースもあったとされます。また、毎月の安定収入を得たいとする顧客のニーズに合わせた毎月分配型投資信託が投資家の高い人気を得ていました。しかし、頻繁な投資信託の「乗り換え」や高頻度の分配金の支払は、運用効率からすれば望ましいとは言えません。もっとも、NISA...
View ArticleNISAをどのように活用するか－資産運用が家計改善の有力な選択肢に－
高齢化に伴う社会保障費の増大や財政赤字の解消の必要性を考えると、今後も社会保障制度を持続していくためには、消費税率のさらなる引き上げや年金支給額の引き下げなどが必要と考えられます。こうした負担を踏まえると、これから社会に出ようとする若者は、親や祖父母の世代と同様の老後生活を実現することも難しくなるかもしれません。しかし、家計を改善する方法も多数あり、その１つとして考えられるのが資産運用です。
View ArticleNISAをどのように活用するか－時間分散・銘柄分散で安定的な運用を目指す－
安定的なリターンを得るための運用手法としては、時間分散・銘柄分散を行うことが有効です。NISAの商品性は時間分散・銘柄分散による運用に適しています。今回は時間分散・銘柄分散による投資手法を解説します。
View Article今後予想される制度改正
NISAの見直しに関して、制度の期間の延長（最終的には恒久化）、購入限度額の引上げ、ジュニアNISAの導入などが話題になっています。今回は、これらの項目の見直しの可能性と、いわゆるスイッチングや相続・贈与NISAの導入など将来的に検討が期待される項目について、私見をベースに説明します。
View Article
